人人网

人人网北京时间5月4日登陆美国纽交所上市,募资规模最高可达7.434亿美元。本周,人人网及其他至少17家来自世界各地的企业都将在美国IPO,融资总额至少为25亿美元,而其中不乏中国公司的身影。据了解,内地在线婚恋网站世纪佳缘也正式启动纳斯达克上市计划。此外,凤凰新媒体、淘米网、网秦、迅雷、58同城等一批互联网公司也已紧锣密鼓,势必引起又一轮赴美上市热潮。美国IPO研究和投资公司Renaissance Capital上周表示,今年4月创下美国市场自2007年8月以来的最高单月新股发行纪录。

日前,人人网向美国证券交易委员会(SEC)提交文件,其发行价区间为每股美国存托凭证(ADR)12至14美元,股票代码为“RENN”。摩根士丹利、德意志银行和瑞士信贷将担任本次IPO的主承销商。按照中值计算,人人网对应去年的市销率为67倍,投资银行高盛在今年年初对Facebook进行投资时,给予该公司的市销率也仅有25倍,而去年12月上市的优酷网对应2010年的市销率超过100倍。按照13美元的中间价计算,在上市以及与之同时进行的私募股权融资完成后,人人网的市值有可能达到51亿美元。

据招股书显示,在IPO完成后,CEO陈一舟将持有约2.70亿股普通股,持股比例为22.8%,成为第一大个人股东,而且持有约55.9%的投票权,拥有绝对控制权。招股书还显示,人人网营收额在2008年为1380万美元,2009年为6684万美元,2010年为7650万美元,最近三年的年复合增长率135.7%。

另据媒体报道,人人审计委员会主席德里克·帕拉斯恰克(Derek Palaschuk)日前已从公司离职,以避免其所在的东南融通遭质疑事件对人人在美首次公开招股产生影响。

易观国际分析师认为,人人网用户体验的完善与相关业务拓展将会加大人人网的资本投入,存在一定的财务压力。目前,人人网用户增速逐渐放缓,其成长性与腾讯朋友、新浪微博等厂商相比,均处于较为被动的地位。以腾讯朋友为代表的产业内厂商将会加大SNS内部的竞争,对人人网业务发展的冲击不容忽视。分析师表示,在人人网今后的发展之中,上市并不是其整体发展的终点,上市更多的是能够为其无论是资本还是公关等方面带来利好的消息。